Buying Call Options On Stocks

Tres modos de compra Opciones Al comprar opciones sobre acciones que realmente han hecho ningún compromiso de compra de la acción subyacente. Sus opciones están abiertas. Aquí hay tres maneras de comprar opciones con ejemplos que demuestran que cada método puede ser apropiado: mantener hasta su vencimiento. Así, el comercio: Esto significa que se aferran a sus contratos de opciones hasta el final del período del contrato, antes del vencimiento, y luego ejercer la opción al precio de ejercicio. ¿Cuándo querrá hacer esto Supongamos que usted fuera a comprar una opción de compra a un precio de ejercicio de 25, y el precio de mercado de la acción avanza continuamente, moviéndose a 35 al final de la duración del contrato de opciones. Dado que el precio de la acción subyacente ha subido a 35, ahora puede ejercer su opción de llamada al precio de ejercicio de 25 y beneficiarse de una ganancia de 10 dólares por acción (1000) antes de restar el costo de la prima y comisiones. Comercio antes de la fecha de caducidad a ejercer su opción en algún momento antes de la fecha de caducidad. Por ejemplo: Usted compra la misma opción de compra con un precio de ejercicio de 25, y el precio de la acción subyacente fluctúa por encima y por debajo de su precio de ejercicio. Después de unas semanas se eleva la acción a 31 y que no creo que va a ir mucho más alto - de hecho, que sólo podría caer de nuevo. Usted ejercita su opción de llamada de inmediato al precio de ejercicio de 25 y se beneficia de una ganancia de 6 por acción (600) antes de restar el costo de la prima y comisiones. Deje que la opción expira Usted no negociar la opción y el contrato expira. Otro ejemplo: Usted compra la misma opción de compra con un precio de ejercicio de 25, y el precio de la acción subyacente sólo se sienta allí o se sigue hundiendo. No haces nada. Al vencimiento, usted no tendrá ningún beneficio y la opción expirará sin valor. Su pérdida se limita a la prima que pagó por la opción y comisiones. Una vez más, en cada uno de los ejemplos anteriores, se le ha pagado una prima por la opción. El costo de la prima y los gastos de corretaje que pagó reducirá su beneficio. La buena noticia es que, como comprador de opciones, la prima y las comisiones son el único riesgo. Así, en el tercer ejemplo, a pesar de que no ganó un beneficio, su pérdida se limita sin importar cuán lejos se redujo el precio de las acciones. Exención de responsabilidad: Este sitio se analizan las opciones negociados en bolsa emitidos por la Options Clearing Corporation. Ninguna declaración en este sitio no debe ser interpretado como una recomendación para comprar o vender un valor, o para proporcionar asesoramiento de inversión. Las opciones involucran riesgos y no son adecuados para todos los inversores. Antes de comprar o vender una opción, una persona debe recibir y revisar una copia de Características y riesgos de opciones normalizadas publicadas por The Options Clearing Corporation. Se pueden obtener copias de su corredor de una de las bolsas El Options Clearing Corporation al One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 llamando al 1-888-OPCIONES o por www.888options visitan. Cualquier estrategias discutidas, incluyendo ejemplos usando los valores reales y los datos de precios, son estrictamente para fines ilustrativos y educativos y no deben interpretarse como una aprobación, recomendación o solicitud de compra o venta de valores. Opciones de obtener Cotizaciones en tiempo real fuera de horario previa a la comercialización Flash de noticias Cita Cita Resumen Interactivo Gráficas defecto Ajuste Tenga en cuenta que si hace su selección, que se aplicará a todas las futuras visitas a NASDAQ. Si, en cualquier momento, usted está interesado en volver a nuestros ajustes por defecto, por favor seleccione Configuración predeterminada anteriormente. Si usted tiene alguna pregunta o encuentra algún problema en el cambio de su configuración por defecto, por favor correo electrónico isfeedbacknasdaq. Por favor, confirme su selección: Ha seleccionado para cambiar la configuración predeterminada de la cita de búsqueda. Esto ahora será su página de destino por defecto a menos que cambie la configuración de nuevo, o se eliminan las cookies. ¿Seguro que desea cambiar la configuración Tenemos que pedirle un favor Por favor deshabilite su bloqueador de anuncios (o actualizar la configuración para asegurarse de que JavaScript y las cookies están habilitadas), por lo que podemos seguir para ofrecerle las noticias del mercado de primer orden y los datos que usted ha llegado a esperar de opciones de llamada us. Buying opciones de compra comprar es una estrategia alcista uso de apalancamiento y es una alternativa de riesgo definidos para la compra de acciones. Renunciar a las opciones quotcall abstractos dar al comprador el derecho pero no la obligación de llamar a distancia stockquot, se le dará un ejemplo práctico: Un comerciante es muy optimista sobre el comercio de acciones en particular a los 50. El comerciante es ya sea adverso al riesgo. querer saber de antemano su máxima pérdida o quiere una mayor influencia que la simple posesión de acciones. El comerciante espera que la acción se mueva por encima de 53.10 en los próximos 30 días. Dadas estas expectativas, el operador selecciona la opción de precio de ejercicio 52,50 llamada que está negociando por 0,60. Para este ejemplo, el comerciante va a comprar sólo el 1 contrato de opción (Nota: 1 contrato es de 100 acciones) por lo que el costo total será de 60 (0,60 x 100 / acciones de contrato). El siguiente gráfico de esta población hipotética es la siguiente: Hay numerosas razones para ser optimistas: el gráfico de precios muestra una acción muy optimistas (acción se está moviendo hacia arriba) el comerciante podría haber utilizado otros indicadores como el MACD (ver: MACD), Estocástico (véase : Estocástica) o cualquier otro motivo técnico o fundamental por ser alcista en la bolsa. Ofrecer opciones de riesgo definidos Cuando se compra una opción de compra, el comerciante al instante sabe la cantidad máxima de dinero que posiblemente pueden perder. La pérdida máxima es siempre la prima pagada a poseer el contrato de opción en este ejemplo, 60. Si la acción cae a 5 o 50 por acción, el titular de opción de compra sólo perderá la cantidad que pagó por la opción. Este es el beneficio de riesgo definidos por el discutido a menudo sobre como una razón para el comercio de opciones. Las opciones ofrecen Apalancamiento El otro beneficio es el apalancamiento. Cuando un precio de la acción está por encima de su punto de equilibrio (en este ejemplo, 53.10) el contrato de opción al vencimiento actúa exactamente como el original. Para ilustrar, si un 100 acciones se mueve 1, a continuación, el comerciante se beneficiaría 100 (1 x 100). Del mismo modo, por encima de 53.10, las opciones de punto de equilibrio, si la acción se trasladó 1, entonces el contrato de opción se movería 1, con lo que 100 (1 x 100) también. Recuerde que para comprar las acciones, el operador tuvo que aguantar 5.000 (50 / share x 100 acciones). El comerciante en este ejemplo, sólo pagó 60 para la opción de compra. Opciones requieren la sincronización La parte importante de la selección de una opción de precio y opción, es las expectativas exactas traderaposs para el futuro. Si el comerciante espera que la acción se mueva más alto, pero sólo 1 más alta, entonces la compra el precio 52,50 huelga sería absurdo. Esto se debe al vencimiento, si el precio de las acciones está en cualquier lugar por debajo de 52.50, ya sea 20 o 52.49, la opción de compra expirará sin valor. Si un comerciante era correcta en su predicción de que la población se movería más alto por 1, todavía habrían perdido. Del mismo modo, si la acción se trasladó a 53 el día después de la opción de compra expiró, el comerciante todavía habría perdido toda su prima pagada por la opción. En pocas palabras, en la compra de opciones, es necesario para predecir la dirección correcta del movimiento de las existencias, el tamaño de la evolución de las existencias, y el período de tiempo que el movimiento de las existencias se producirá esto es más complicado que la compra de acciones, cuando todo lo que una persona está haciendo es la predicción la dirección correcta de un move. Getting Stock Conociendo opciones de comercio Muchos operadores piensan en una posición en opciones sobre acciones como un sustituto de valores que tiene un mayor efecto multiplicador y un menor capital requerido. Después de todo, las opciones pueden utilizarse para apostar en la dirección de un precio de las acciones, al igual que la propia acción. Sin embargo, las opciones tienen características diferentes a las existencias, y hay una gran cantidad de terminología que comiencen los operadores de opciones debe aprender. Opciones 101 Hay dos tipos de opciones son llamadas y pone. Cuando se compra una opción de compra. usted tiene el derecho pero no la obligación de comprar una acción al precio de ejercicio en cualquier momento antes de la expiración de la opción. Cuando se compra una opción de venta. usted tiene el derecho pero no la obligación de vender una acción al precio de ejercicio en cualquier momento antes de la fecha de caducidad. Una diferencia importante entre acciones y opciones es que las acciones que dan un pequeño pedazo de propiedad de la empresa, mientras que las opciones son sólo los contratos que le dan el derecho a comprar o vender las acciones a un precio determinado en una fecha específica. Es importante recordar que siempre hay dos lados para cada transacción opción: un comprador y un vendedor. Así, para cada opción de compra o de venta comprada, siempre hay alguien más venderlo. Cuando los individuos venden opciones, crean efectivamente una seguridad que aún no ha existido antes. Esto se conoce como escribir una opción y explica una de las principales fuentes de opciones, ya que ni la empresa ni el cambio asociado opciones Problemas de opciones. Cuando se escribe una llamada, puede ser obligado a vender acciones al precio de ejercicio en cualquier momento antes de la fecha de caducidad. Cuando se escribe una opción de venta, puede ser obligado a comprar acciones al precio de ejercicio en cualquier momento antes del vencimiento. el comercio de acciones se pueden comparar con los juegos de azar en un casino. en el que está apostando en contra de la casa, por lo que si todos los clientes tienen una increíble cadena de suerte, todos ellos podrían ganar. negociación de opciones es más bien apostar a los caballos en el hipódromo. Hay que utilizan apuestas parimutual, mediante el cual cada persona apuesta contra todas las otras personas allí. La pista simplemente toma un pequeño corte para proporcionar las instalaciones. Por lo tanto, las opciones de comercio, como la pista de caballos, es un juego de suma cero. El aumento de los compradores de opciones es la pérdida de los vendedores de opciones y viceversa: cualquier diagrama de pago para una compra en la opción debe ser la imagen especular de los vendedores recompensa diagrama. La opción de precio precio de una opción se denomina su prima. El comprador de una opción no puede perder más de la prima inicial pagada por el contrato, no importa lo que sucede a los valores subyacentes. Por lo tanto, el riesgo para el comprador nunca es más que la cantidad pagada por la opción. El potencial de beneficio, por otro lado, es teóricamente ilimitado. A cambio de la prima recibida por parte del comprador, el vendedor de una opción asume el riesgo de tener que entregar (en caso de una opción de compra) o la recepción (en caso de una opción de venta) de las acciones de la acción. A menos que esa opción está cubierta por otra opción o una posición en la acción subyacente, la pérdida de los vendedores puede ser abierto, lo que significa que el vendedor puede perder mucho más que la prima original recibida. Tipos opción que usted debe tener en cuenta que hay dos estilos básicos de opciones: americanos y europeos. Una opción americana, o de estilo americano se puede ejercer en cualquier momento entre la fecha de compra y la fecha de caducidad. La mayoría de las opciones negociadas en bolsa son de estilo americano y todas las opciones de acciones son de estilo americano. A la opción europea, o de estilo europeo sólo puede ejercerse en la fecha de vencimiento. Muchas opciones de índice son de estilo europeo. Cuando el precio de ejercicio de una opción de compra es superior al precio actual de la acción, la llamada está fuera del dinero cuando el precio está por debajo de las existencias de precio que está en el dinero. opciones de venta son exactamente lo contrario, estar fuera del dinero cuando el precio de ejercicio está por debajo del precio de las acciones y en el dinero cuando el precio de ejercicio está por encima del precio de las acciones. Tenga en cuenta que las opciones no están disponibles a cualquier precio. Las opciones sobre acciones se negocian en general con precios de ejercicio en intervalos de 2,50 hasta 30 y en intervalos de 5 por encima de eso. Además, sólo golpear los precios dentro de un rango razonable en torno al precio actual de las acciones se suele comercializar. Far opciones dentro o fuera de-the-money no estén disponibles. Todas las opciones sobre acciones expiran en una fecha determinada, llamada la fecha de caducidad. Para opciones enumeradas normales. esto puede ser de hasta nueve meses a partir de la fecha de las opciones se enumeran en primer lugar para el comercio. contratos de opciones a más largo plazo, llamados LEAPS®. También están disponibles en muchas poblaciones, y las fechas de caducidad que estos pueden tener un máximo de tres años a partir de la fecha de inclusión. Opciones expiran oficialmente el sábado siguiente al tercer viernes del mes de vencimiento. Pero, en la práctica, eso significa que la opción expira en el tercer viernes, ya que es poco probable que esté disponible el sábado su corredor y todos los intercambios están cerrados. Los asentamientos-corredor-agente a se hacen realmente el sábado. A diferencia de acciones, que tienen un período de liquidación de tres días. opciones asientan el día siguiente. Con el fin de resolver sobre la fecha de caducidad (sábado), que tiene que ejercer el comercio o la opción por el final de la jornada del viernes. La línea más operadores de opciones de fondo utilizan opciones como parte de una estrategia más amplia sobre la base de una selección de las acciones, pero debido a las opciones de comercio es muy diferente de las existencias comerciales, los operadores de valores debe tomar el tiempo para entender la terminología y los conceptos de opciones antes de negociar ellos. comprar un Ejemplo de llamada de cómo y cuándo comprar una opción de compra: Ahora que tiene una mejor comprensión de lo que son las opciones, lo llamadas y pone son, veamos cómo comprar una opción de compra en un poco más de detalle. Cómo comprar una opción de identificar la población que cree que va a subir en la Revista de precio que las existencias de la cadena Opción Seleccione la Expiración mes Seleccione el Precio de determinar si el precio de mercado de la opción de compra parece razonable comprar una llamada, debe primero identificar la acción que usted piensa que va hacia arriba y encontrar el símbolo ticker existencias. Cuando usted consigue una cotización de una acción en la mayoría de los sitios también puede hacer clic en un enlace para que las poblaciones de la cadena de opción. Las listas de la cadena de opción de cada llamada activamente negociado y opción de venta que existe de esa población. Cuando se solicita una cadena de opción en el sitio web CBOE para la acción que usted quiere comprar una llamada, podrás ver las llamadas que figuran en la columna de la izquierda y los pone enumerados en la columna de la derecha. Para ver otros meses, tendrá que cambiar el menú desplegable de caducidad. En primer lugar, debe darse cuenta de que no todas las acciones tienen opciones que se negocian en ellos. Sólo las poblaciones más populares tienen opciones. En segundo lugar, no siempre se puede comprar una llamada con el precio de ejercicio que desea para una opción. Los precios de ejercicio son generalmente en intervalos de 5. Así que si YHOO está operando en el rango de 30, que podrían tener precios de ejercicio de 20, 25, 30, 35 y 40. De vez en cuando se encuentra un 22,5 y un 27,5 disponible para las poblaciones más populares. En tercer lugar, no siempre va a encontrar el mes de vencimiento que busca en la opción a la que quiere comprar una llamada. Por lo general se ven los meses de vencimiento para los dos meses próximos, y luego cada 3 meses a partir de entonces. En cuarto lugar, incluso si lo hace encontrar la opción que usted quiere comprar una llamada en adelante, lo que necesita para asegurarse de que tiene suficiente volumen de operaciones en él para proporcionar liquidez de manera que se puede vender si decide. La mayoría de las opciones son poco volumen de negociación y por lo tanto tienen una oferta más alta / vendedor. Por último, para comprar una llamada que hay que entender lo que significan los precios de las opciones y encontrar uno que tiene un precio razonable. Si YHOO se negocia a 27 por acción y que está buscando para comprar una llamada de la opción de 30 de octubre el precio de opción de compra se determina al igual que un stock - sobre una base totalmente la oferta y la demanda. Si el precio de esa opción de compra es de 0.25 a continuación, no muchas personas están esperando YHOO se eleve por encima de 30 y si el precio de esa opción de compra es 2,00, entonces usted sabe que una gran cantidad de personas que están esperando esa opción para elevarse por encima de 30. Como se era de esperar, precios de las opciones son una función del precio de la acción subyacente, el precio de ejercicio, el número de días que quedan de vencimiento y la volatilidad global de las acciones. Mientras que el primero de éstos 3 (precio de las acciones, precio de ejercicio, y los días de vencimiento) están de acuerdo fácilmente a, es la volatilidad y la volatilidad esperada de las acciones que los comerciantes difieren en la opinión y por lo tanto hace que los precios. Esta es una de las cosas más importantes para entender cuando se va a comprar una llamada. Y de venta Consejo de negociación de opciones: Cuando usted compra una opción de compra, tiene que ser capaz de calcular su punto de equilibrio para ver si realmente quiere hacer un intercambio. Si YHOO está en 27 por acción y la llamada de octubre de 30 está en 0.25, a continuación, YHOO tiene que ir a por lo menos 30.25 para que al punto de equilibrio. Esto es porque cuando YHOO está en 30.25, entonces usted sabe que la llamada está en el 30-the-money 0,25 por lo que es un valor de al menos 0,25 (el costo de la opción). Del mismo modo, si la llamada de octubre de 30 es 2,00, entonces YHOO tiene que subir a por lo menos 32.00 para que el punto de equilibrio (cuando YHOO es a los 32 años, entonces el 30 de llamada está en el dinero-2.00 y tendrá un valor de al menos 2,00. ) Ahora veamos un ejemplo específico de comprar una llamada por lo que este empieza a tener sentido. Digamos que hemos hecho nuestro análisis en IBM IBM y creemos que pasará de 84 a 87 en los próximos días. Porque creo que IBM va a subir Quiero comprar una llamada y ya que los precios de ejercicio de las opciones son en múltiplos de 5, podría comprar las 80 llamadas, las llamadas 85 o las 90 llamadas. Nota de la Tabla 1 a continuación que el IBM abril 85 Call tiene el mayor porcentaje de retorno. Escenario 1 - Compra 100 acciones, comprar una llamada con un precio de ejercicio de 80, comprar una llamada con un precio de ejercicio de 85, y comprar una llamada con un precio de ejercicio de 90. Supongamos ahora IBM cierra a los 87 Aviso de Tabla 1 que pasamos en la posición 8.400 de valores y pasamos muy poco acerca de las opciones. Ahora, en la Tabla 2 a continuación, vamos adelante e invertir la misma cantidad inicial de opciones como en la acción, así que pasar de 8.400 en 100 acciones, de IBM y sobre el mismo en cada una de las llamadas. Naturalmente, el porcentaje de retorno es el mismo que en la Tabla 1 anterior, pero desde ahora mira la ganancia de 14.000 en los 85s Abril Incluso el beneficio en los años 80 de abril es agradable a 6.300. ¿Estás comenzando a ver el atractivo de las opciones de comercio y ¿estás listo para comprar una llamada Escenario 2 - Invertir Igual cantidad de dinero en cada archivo y la opción e IBM cierra a las 87. Ahora, aquí está la parte más arriesgada de las opciones de comercio. En la Tabla 1 y Tabla 2 mostramos los resultados suponiendo IBM aumentaron de 84 a la 87 a la cuota antes de la fecha de caducidad. Por supuesto, las acciones dont se mueven siempre nuestra forma de pensar, por lo que el cuadro 3 muestra lo que sucede si el precio de la acción apenas disminuye un poco a un 83 por acción. Tenga en cuenta que para el 85 Call hemos perdido todo nuestro dinero, pero para el 80 Llamar sólo hemos perdido 2.100 y, por supuesto, para el stock sólo hemos perdido el 100. A continuación aparece el riesgo de que se toma en la compra de una llamada escenario 3 - Invest Igual cantidad de dinero en cada archivo y la opción a continuación, IBM cierra a las 83.00. Comprar una Conclusión de llamadas: Si está seguro de que una acción va a aparecer algunos puntos antes de la próxima fecha de vencimiento de la opción, que es la más rentable (y la más arriesgada) para comprar una opción de compra con un precio de ejercicio ligeramente superior a el precio actual de las acciones. Si quieres ser un poco más conservador, también puede comprar una opción de compra con un precio de ejercicio por debajo del precio actual de las acciones. En caso de duda en cuanto a si para comprar una llamada con un precio de ejercicio de baja o comprar una llamada con un precio de ejercicio más alto, siempre es bueno mirar el volumen que está sucediendo en el mercado de bienes e ir a donde el volumen es (que llamo esta siguiendo el dinero inteligente). Call y Put Opción Tip de operación: Aquí se presenta una de las características más importantes acerca de la negociación de opciones que usted debe saber antes de comprar una llamada: precios de las acciones se mueven en 3 direcciones - no sólo los precios de las acciones se mueven arriba y abajo, pero también puede permanecer igual. Si los precios son al azar, a continuación, en un corto período de tiempo que se puede esperar existencias para moverse hacia arriba 33 de las veces, mover hacia abajo 33 del tiempo, y permanecer más o menos el mismo 33 de tiempo. Esto no se compruebe a cabo por un gran trabajo de investigación académica que muestra que los compradores de llamadas y pone sólo son rentables alrededor de 35 de las veces. Por lo tanto, si los compradores de llamadas / puts son rentables sólo 35 de las veces, lo que significa que los vendedores de llamadas y pone son rentables 65 del tiempo. Ahora que ya sabe cómo comprar una llamada y comprender la importancia de los precios de ejercicio con la compra de una llamada, las direcciones tema siguiente venta de llamadas. también conocido como llamadas de escritura. Aquí están las 10 principales conceptos de opciones que usted debe entender antes de hacer su primer comercio de bienes: Compra de Opciones de llamada Cómo hacer dinero cuando las acciones suben sin pagar una fortuna. Comprar opciones de compra de acciones cuando los precios están subiendo y usted hacer fácilmente 50-100 retorno de su dinero. Esta es la estrategia que he utilizado más a menudo y la que más me ha hecho dinero. También requiere significativamente menos dinero que la compra de acciones de plano. El aspecto lucrativo de llamadas, o cualquier opción de acciones para el caso, es que una acción puede elevarse al alza en el precio en 1 y el mismo movimiento de precios hará que la opción de subir de precio por 10. Usted obtiene más por su dinero. Esta es una de las principales razones por las que negocian opciones sobre acciones. La compra de las llamadas. Si recuerda las lecciones anteriores, es una opción de compra da su comprador el derecho, pero no la obligación, de comprar acciones de una acción a un precio determinado en o antes de una fecha determinada. Llamadas aumentan de valor cuando la acción subyacente de su adjunto a sube de precio, y la disminución en el valor cuando la acción baja en el precio. Un uso típico para este tipo de opción de acciones es beneficiarse de un aumento en el precio de la acción subyacente o para bloquear en un buen precio de compra si cree que la acción va a subir de manera significativa. Lo más probable es que nunca ejercer sus derechos para comprar las acciones. Lo que desea es beneficiarse del movimiento de la acción sin tener que poseer la misma. Riesgo y recompensa. Puesto que no hay límite a cuán alto una acción puede elevarse el beneficio máximo que se puede hacer con una opción de compra es ilimitada. A medida que la población sigue aumentando también lo hará el valor de su opción. El máximo que puede perder con una llamada es el precio que pagó por ella. Así que si te cuesta 200 para comprar la llamada que es lo más que puede perder. Mucho menos dinero de lo que algunas personas pierden cuando compran la acción pura y simple. La compra de 100 acciones de cualquiera de las poblaciones va a costar mucho más que comprar una opción sobre acciones, aunque a menudo se puede hacer la misma cantidad de dinero. Youll ver un ejemplo de esto en la próxima lección. Ventajas de opciones de compra. Le permite participar en el movimiento ascendente de la acción sin tener que poseer la acción Sólo tiene que correr el riesgo de una suma relativamente pequeña de dinero La cantidad máxima que se puede perder en una operación es el coste del apalancamiento de llamadas (utilizando una pequeña cantidad de dinero para hacer una gran suma de dinero) inversión potencial mayor rentabilidad desventajas de las opciones de llamada. La opción tiene una fecha de caducidad así que el tiempo va en contra de que la acción ha de hacer un movimiento hacia arriba para que el llamado a aumentar de valor Si la acción se mantiene movimiento plano o no funciona, entonces la opción perderá valor debido al tiempo Módulo decadencia 3: Las estrategias básicas